आंतरिक - मान - कर्मचारी स्टॉक विकल्प -

स्टॉक ऑप्शन वैल्यूएशन. आपके कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन के मूल्य को कैसे खोजा जाए. आपके स्टॉक ऑप्शंस के मूल्य जानने के लिए आप अपने मुआवजे के पैकेज का मूल्यांकन कर सकते हैं और अपने शेयर विकल्पों को कैसे प्रबंधित करें, इसके बारे में निर्णय ले सकते हैं। विकल्प मान को समझें। बुक करें अपने विकल्पों पर विचार करें स्टॉक ऑप्शन के मूल्य में दो घटक हैं, एक हिस्सा, जिसे आंतरिक मूल्य कहा जाता है, कागज के लाभ को मापता है यदि कोई भी उस मूल्य में निर्धारित समय पर निर्मित होता है उदाहरण के लिए, यदि आपका विकल्प आपको स्टॉक खरीदने का अधिकार देता है 10 प्रति शेयर और शेयर 12 पर कारोबार कर रहे हैं, आपके विकल्प का प्रति शेयर 2 का एक आंतरिक मूल्य है विकल्प का अधिक लाभ के लिए संभावित के आधार पर अतिरिक्त मूल्य है यदि आप विकल्प को जारी रखना चाहते हैं मूल्य का यह हिस्सा राशि के आधार पर भिन्न होता है जब तक विकल्प अन्य कारकों के बीच समाप्त नहीं हो जाता है, तो इसे विकल्प के समय मान को बुलाया जाता है स्टॉक ऑप्शन का मान उसके आंतरिक मूल्य का योग होता है और इसका समय मान यह पूर्ववत होना महत्वपूर्ण है रूस्ट करें कि ऑप्शंस वैल्यू कोई भविष्यवाणी नहीं है, या किसी विकल्प को रखने के लिए जारी होने से संभावित परिणाम का एक अनुमान भी नहीं है, आपके विकल्प में 5 प्रति शेयर का मान हो सकता है, लेकिन सभी विकल्पों में 25 रुपये प्रति शेयर का लाभ या कोई लाभ नहीं होता है मूल्य उपयोगी जानकारी है, लेकिन यह भविष्य की भविष्यवाणी नहीं करता है। उद्देश्य और विषयपरक मूल्य। सिद्धांत रूप में, हम जटिल मानकों या प्रक्रियाओं का उपयोग करके निष्पक्ष रूप से विकल्प मान निर्धारित कर सकते हैं, व्यवहार में, मूल्य जो कि कर्मचारी स्टॉक विकल्प रखने वाले लोगों के लिए महत्वपूर्ण है, व्यक्तिपरक मूल्य विकल्प का मूल्य आप के लिए विकल्प यही कारण है कि मैं एक सरलीकृत दृष्टिकोण की सिफारिश करता हूं जब एक कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन के मूल्य का निर्धारण करते हैं एक बात के लिए, यदि आपके विकल्प की समाप्ति की तारीख पांच साल से भी ज्यादा है, तो मैं मान निर्धारित करेगा अगर यह पांच साल की अवधि समाप्त हो जाती है तो संभावनाएं बहुत अच्छी हैं कि आपको लंबे समय तक पूर्ण लाभ नहीं मिलेगा इसके अलावा, मैं उच्च अस्थिरता द्वारा उत्पादित किसी भी अतिरिक्त मूल्य की उपेक्षा करता हूँ कि यह मापने का एक तरीका है कि कितना टी वह स्टॉक zigzags ऊपर और नीचे सिद्धांत में, उच्च अस्थिरता उच्च विकल्प मूल्य का मतलब है, लेकिन व्यवहार में यह आपको बहुत जोखिम के लिए उजागर करता है, और यह एक नकारात्मक कारक जो उच्च मूल्य को रद्द करता है, मेरी राय में, योजना के उद्देश्यों के लिए, मैं लगभग हमेशा कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन्स के मूल्य को निर्धारित करें जैसे कि शेयर में मध्यम उतार-चढ़ाव होता है, भले ही वास्तविक अस्थिरता एक उच्च सैद्धांतिक मूल्य का उत्पादन करती हो। मूल्यांकन शॉर्टकट। व्यक्तिपरक मूल्य के बारे में ये टिप्पणियां हमें कुछ शॉर्टकट का उपयोग करने की अनुमति देती हैं सबसे आसान एक ब्रांड के नए विकल्पों के लिए है पांच या अधिक वर्षों का जीवन विकल्प का कोई आंतरिक मूल्य नहीं है, क्योंकि व्यायाम की कीमत स्टॉक के बाजार मूल्य के समान है, अगर हम पांच साल से अधिक समय की अतिरिक्त समय की उपेक्षा करते हैं, और उच्च अस्थिरता के मूल्य को अनदेखा करते हैं, तो एक नव जारी किए गए विकल्प में आमतौर पर शेयर के मूल्य के 30 मूल्य के करीब मूल्य होता है। उदाहरण के लिए आपको 25 शेयरों पर स्टॉक के 800 शेयर खरीदने का विकल्प मिलता है शेयरों का कुल मूल्य 20,000 है, इसलिए विकल्प v alu 6,000 के आसपास है। याद रखें, विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य थोड़ा अधिक हो सकता है, लेकिन 6,000 आप के विकल्प के मूल्य के लिए एक उचित आंकड़ा है यदि आपने थोड़ी देर के लिए अपना विकल्प रखा है और शेयर की कीमत बढ़ गई है , आपको विकल्प के मूल्य का निर्धारण करने के लिए थोड़ी अधिक जटिल विधि की आवश्यकता होती है आधिकारिक सूत्र वास्तव में मन-द्विधाद्वाला है, लेकिन निम्न प्रक्रिया आपको एक उचित अनुमान प्रदान करती है। शेयर के मौजूदा मूल्य से स्टॉक ऑप्शन का व्यायाम मूल्य निर्धारित करने के लिए निर्धारित करें विकल्प का आंतरिक मूल्य। स्टॉक विकल्प का व्यायाम मूल्य 25 से बढ़ाकर, पांच साल के मान का अनुमान प्राप्त करने के लिए उस संख्या को कम करना यदि विकल्प पांच साल से कम समय में समाप्त हो जाएगा। आंतरिक मूल्य जोड़ें और स्टॉक विकल्प का कुल मूल्य प्राप्त करने के लिए समय मान। उदाहरण आपका विकल्प आपको 10 प्रति शेयर पर शेयर खरीदने की सुविधा देता है। शेयर वर्तमान में 16 पर कारोबार कर रहा है, और विकल्प चार साल में समाप्त हो जाएगा। आंतरिक मूल्य 6 प्रति शेयर है पांच - तु एआर टाइम वैल्यू 10 00 व्यायाम मूल्य में 2 50 25 होगी, लेकिन हम उस नंबर को एक-पांचवें क्योंकि कम से कम चार साल में समाप्त हो जाएगा इस विकल्प के लिए, आंतरिक मूल्य 6 00 प्रति शेयर है और समय का मूल्य लगभग प्रति शेयर 2 00 इस समय में इस बिंदु पर विकल्प का कुल मूल्य लगभग 8 00 प्रति शेयर है। अपने काम की जांच करें स्टॉक ऑप्शन का समय मान हमेशा शून्य के बीच होता है और विकल्प का व्यायाम मूल्य उस सीमा के बाहर एक नंबर इंगित करता है एक गलती। आप संभवत: अपने सिर में यह गणना करने में सक्षम नहीं हैं, लेकिन यह एक कैलकुलेटर के साथ बहुत आसान है, और हम ब्लैक-स्कोल्स फॉर्मूला भालू के लिए यह कह सकते हैं कि यहां हम फिर से अनदेखी कर रहे हैं उच्च अस्थिरता का जोड़ा मूल्य, इसलिए एक स्टॉक विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य इस सरलीकृत प्रक्रिया का उपयोग करके गणना की गई संख्या से अधिक हो सकता है। डिविडेंड शेयर विकल्प के मूल्य को कम करता है, क्योंकि विकल्प धारक विकल्प के बाद तक लाभांश प्राप्त नहीं करते हैं और विकल्प के बाद शेयर अगर y हमारी कंपनी लाभांश का भुगतान करती है, यह ऊपर वर्णित शॉर्टकट विधियों की गणना की गई मूल्यों को कम करने में समझ में आता है। एक ऑनलाइन कैलकुलेटर की आवश्यकता है। इंटरनेट पर कई स्टॉक ऑप्शन वैल्यू कैलकुलेटर हैं। कुछ अच्छे नहीं हैं, लेकिन कुछ उत्कृष्ट और मुफ्त हैं मेरे पसंदीदा को हमारे स्पष्टीकरण को पहले पढ़ें, तो इस पेज पर जाएं और अपने मूल कैलकुलेटर के लिए एक लिंक देखें प्रतीक के लिए बॉक्स में अपनी कंपनी के शेयर के प्रतीक को दर्ज करके उदाहरण के लिए, यदि आप इंटेल के लिए काम करते हैं, तो प्रवेश करें INTC शैली के लिए बॉक्स पर ध्यान न दें क्योंकि इस प्रकार के विकल्प के लिए यह बात नहीं है अगले बॉक्स मूल्य के लिए है, और आपके कंपनी के स्टॉक के लिए पहले से ही एक हाल ही में कीमत होनी चाहिए आप इसे अकेला छोड़ सकते हैं या इसे बदल सकते हैं यदि आप देखना चाहते हैं विकल्प मूल्य जब स्टॉक की कीमत अधिक या कम होती है अगला बॉक्स स्ट्राइक के लिए होता है, जिसका मतलब है कि आपके स्टॉक विकल्प का व्यायाम मूल्य उस नंबर को दर्ज करें और समाप्ति की तारीख को छोड़ दें, क्योंकि आप डी की बजाय समाप्ति के लिए दिनों की संख्या दर्ज करने जा रहे हैं। दिनों की सही संख्या की गणना करने के बारे में चिंता न करें, बस साल या महीनों का आकलन करें और 365 या 30 के बराबर करें अगले बॉक्स में अस्थिरता है, और यदि आप एक अच्छे स्टॉक प्रतीक में प्रवेश करते हैं, तो संख्या पहले से ही वहां है वहां कितना शांत है यदि संख्या 30 या उससे कम है, इसे स्वीकार करें और आगे बढ़ें यदि यह 30 से अधिक है, तो मैं इसे 30 से अधिक मामलों में छूट देना चाहता हूँ क्योंकि आपके विकल्प आपको बहुत जोखिम में दिखाते हैं आप कैलकुलेटर ऑफर को मान स्वीकार या बदल सकते हैं ब्याज दर और लाभांश के लिए आम तौर पर इन वस्तुओं को बदलने का कोई कारण नहीं है गणना कीजिए और एक पल के बाद आप विकल्प का मूल्य देखेंगे और कई अन्य सामान जो सचमुच आप से ग्रीक होंगे नोट: यह कैलकुलेटर आपके कुल मूल्य का स्टॉक ऑप्शन यदि आपका ऑप्शन पैसे में है, जिसका मतलब है कि स्टॉक विकल्प की कसरत कीमत से ज्यादा कीमत पर कारोबार कर रहा है, तो मूल्य का हिस्सा आंतरिक मूल्य है और अंश का समय मान विकल्प की कसौटी की कीमत का ट्रेडिंग मूल्य सेंट आंतरिक मूल्य प्राप्त करने के लिए ओक तो आप अपने शेयर विकल्प के समय मूल्य जानने के लिए समग्र मूल्य से आंतरिक मूल्य घटा सकते हैं। विकल्प मूल्य निर्धारण आंतरिक मूल्य और समय मान। एक विकल्प प्रीमियम के दो घटक आंतरिक मूल्य और समय मान हैं विकल्प आंतरिक मूल्य अंतर्निहित मूल्य और स्ट्राइक मूल्य के बीच का अंतर है - या विकल्प के प्रीमियम का मनी भाग विशेष रूप से, कॉल ऑप्शन के लिए आंतरिक मूल्य, अंतर्निहित मूल्य के बराबर है, स्ट्राइक प्राइस एक पुट विकल्प के लिए, आंतरिक मूल्य स्ट्राइक प्राइस शून्य से नीचे की कीमत है। अंतराल मूल्य कॉल अंतर्निहित मूल्य स्ट्राइक प्राइस। अंतर्वस्तु मूल्य स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित मूल्य डालते हैं। परिभाषा के अनुसार, आंतरिक विकल्प केवल उन विकल्पों में होते हैं जो इन-इन - मनी कॉल के लिए, इन-पैसा का मतलब उन विकल्पों को संदर्भित करता है जहां स्ट्राइक की कीमत मौजूदा अंतर्निहित कीमतों से कम है ए पुट विकल्प इन-द-मनी है अगर इसकी स्ट्राइक की कीमत वर्तमान से कम है आईएनजी मूल्य। इन-द-कॉल कॉल स्ट्राइक प्राइस अंडरलीयिंग प्राइस। इन-द-मनी स्ट्राइक प्राइस अंडरलीयिंग प्राइस डालते हैं। किसी भी प्रीमियम जो ऑप्शन के आंतरिक मूल्य से अधिक है उसे टाइम वेल्यू के रूप में संदर्भित किया जाता है उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन 9 00 का प्रीमियम है इसका मतलब यह है कि खरीदार भुगतान करता है - और विक्रेता को प्राप्त होता है - शेयर के प्रत्येक शेयर के लिए 9 00, या 100 शेयर अनुबंध के लिए 900 यदि विकल्प का आंतरिक मूल्य 7 00 है, तो उसके समय का मूल्य होगा 2 00 9 00 - 7 00 2 00 होना चाहिए। समय मूल्य प्रीमियम आंतरिक मूल्य। सामान्य रूप में, समाप्ति के अधिक समय, विकल्प का अधिक से अधिक समय मान यह उस समय की मात्रा का प्रतिनिधित्व करता है जब विकल्प की स्थिति को लाभदायक बनना पड़ता है अंतर्निहित कीमतों में अनुकूल कदम ज्यादातर मामलों में, निवेशक अधिक समय के लिए एक उच्च प्रीमियम का भुगतान करने के इच्छुक हैं क्योंकि यह माना जाता है कि अलग-अलग विकल्प एक ही अभ्यास मूल्य हैं, क्योंकि समय संभावना बढ़ता है कि स्थिति लाभदायक हो जाएगी समय का समय घटता है और समय के लिए decays समाप्ति पर शून्य यह पीएच मस्तिष्क को समय के क्षय के रूप में जाना जाता है। इसलिए एक विकल्प प्रीमियम इसकी आंतरिक मूल्य के साथ-साथ इसके समय के मूल्य के बराबर है। विकल्प प्रीमियम आंतरिक मूल्य मूल्य मूल्य। अंतराल मूल्य। BREAK नीचे आंतरिक मूल्य। मौलिक विश्लेषण का पालन करने वाले वेल्यू निवेशक आम तौर पर दोनों गुणात्मक व्यापार मॉडल, शासन और लक्ष्य बाजार कारक और मात्रात्मक अनुपात और वित्तीय विवरण विश्लेषण व्यवसाय के पहलुओं को यह देखने के लिए कि क्या व्यवसाय वर्तमान में बाजार के अनुकूल है और यह वास्तव में इसके मौजूदा मूल्यांकन की तुलना में बहुत अधिक मूल्यवान है डिस्काउटेड कैश फ्लो मॉडल सामान्यतः एक है इस्तेमाल की गई वैल्यूएशन विधि का इस्तेमाल किसी कंपनी के आंतरिक मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल खाते में एक कंपनी के नि: शुल्क नकदी प्रवाह और पूंजी की भारित औसत लागत लेता है, जो पैसे के समय मूल्य के लिए खाता है। विकल्प के आंतरिक मूल्य। कॉल विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमत और स्ट्राइक प्राइस के बीच अंतर है, इसके विपरीत, पट ऑप्शंस के लिए आंतरिक मूल्य हड़ताल मूल्य और अंतर्निहित स्टॉक की कीमत के बीच का अंतर है, दोनों कहते हैं और कॉल के मामले में, यदि संबंधित अंतर का मूल्य ऋणात्मक है, तो आंतरिक मूल्य को शून्य के रूप में दिया जाता है आंतरिक मूल्य और बाहरी मूल्य का कुल मूल्य एक विकल्प की कीमत बाहरी मूल्य, या समय मान, खाते के बाह्य कारकों को ध्यान में रखता है जो विकल्प के मूल्य को प्रभावित करते हैं, जैसे कि निहित अस्थिरता और समय मूल्य। विकल्प के अंतराल मूल्य का उदाहरण। विकल्प में अंतराल मूल्य इन-द-मनी है विकल्प के प्रीमियम का भाग उदाहरण के लिए, यदि कॉल ऑप्शंस स्ट्राइक प्राइस 15 है और अंतर्निहित शेयर बाजार की कीमत 25 है, तो कॉल ऑप्शन का आंतरिक मूल्य 10 या 25 - 15 मानिए विकल्प 12 के लिए खरीदा गया था , इसलिए बाहरी मूल्य 2, या 12 - 10 विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो आमतौर पर एक विकल्प धारक को प्राप्त होने से कम मूल्य मिलता है। दूसरी ओर, मान लें कि निवेशक 20 डॉलर की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट विकल्प खरीदता है 5 के लिए, जब वें ई अंतर्निहित स्टॉक 16 पर कारोबार कर रहा था इसलिए, पुट विकल्प का आंतरिक मूल्य 4 या 20 - 16 है, और बाहरी मूल्य 1 या 5 - 4 मानता है कि 20 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट विकल्प खरीदने के बजाय, निवेशक 50 सेंट के लिए स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट विकल्प खरीदता है, जब अंतर्निहित स्टॉक 16 पर कारोबार कर रहा था, इसलिए आंतरिक मूल्य 0 होगा क्योंकि विकल्प पैसे से बाहर है हालांकि, विकल्प अभी भी मूल्य है, जो केवल बाहरी मूल्य से आता है, जो 50 सेंट के लायक है।